If a paladin in WoW knowingly commits an evil act, do they fall out of the Light's favor--a la D&D's paladins? The Retribution tree suggests that paladins in WoW can classify as crusaders, which would probably require some honorless killing... But I'm not entirely sure. Are they always lawful and good? Is it possible to play a "fallen" or perhaps more chaotic paladin? I'm still sort of toying with character concepts, and I can't find answers to these. 

The general rule of the Light is if you think you're doing good, you can still use it. 
The moment your character realizes what he's doing is wrong and keeps doing it is the moment the Light leaves him. Death Knight spends much more WoW Gold than any other classes.

This is essencially correct. The Light exists in the world to help guide people to peace and justice, and as long as someone fights for that then the Light will answer their call, even if some might say that what you're doing is wrong. Hence why the Scarlet Crusade re